Центральный банк сделал ставку на рост финансового рынка за счёт россиян

Власти России разуверились в опасливых иностранцах, и взяли курс на массовое привлечение россиян на финансовый рынок. В ход пойдёт как повышение прозрачности и доверия ко всей системе, так и добровольно-принудительные меры.


Что происходит

• Глава ЦБ Эльвира Набиуллина представила в Госдуме программу развития финансового рынка России на 2019-2021 годы. Трансляция велась на сайте парламента. Проект документа был опубликован ещё в октябре, теперь власти раскрыли детали его реализации.
• Набиуллина выделила четыре направления, по которым государство будет развивать финансовую систему в ближайшие три года. Первое - повышение доступности финансовых услуг. В отдалённых районах решено предоставлять их на основе почтовых отделений, впоследствии перейти на удалённое обслуживание. А для этого нужно широкое покрытие интернета. Далее, это развитие простых инструментов входа на финансовый рынок.
• На Западе главные участники рынка - «институциональные инвесторы», в первую очередь, страховые и пенсионные фонды. От их силы, уверена Набиуллина, зависит устойчивость всей финансовой системы. Поддержку НПФ должно составить как раз внедрение индивидуального пенсионного капитала (ИПК). Вместо замороженных ещё в 2014 году пенсионных накоплений нам с вами предлагается самим отчислять процент от зарплаты (от 0% до 6% с шагом 1 процентный пункт в год) в частный фонд. Программа пока добровольная, в обмен Набиуллина пообещала некие налоговые льготы. Отчисления будут автоматические: по сути, кто не может или не знает как отказаться, попадёт под действие программы. Введение ИПК ещё обсуждается, если всё пройдет гладко, заработает система уже в 2020 году.
• Второе направление - доверие. Государство намерено продолжить зачистку рынка от «недобросовестных участников», одновременно работать над прозрачностью их отчётности. Также речь идёт о повышении финансовой грамотности граждан и защите их прав. Предлагается чётко разграничить понятия квалифицированного и неквалифицированного инвестора, чтобы последний просто не смог купить какой-то сложный биржевой продукт и прогореть.
• Третье - конкуренция. Уже через месяц по всей России заработает система быстрых платежей для упрощённого перевода денег между банками. ЦБ установит для банков минимальные тарифы за услуги в системе, взамен банки должны будут снизить комиссию для клиентов. Всё это, уверяет Набиуллина, будет контролироваться Банком России и ФАС.
  
• По словам главы ЦБ, упрощённой системой недовольны «некоторые крупные игроки», которые «держатся за эти проценты и не хотят терять монопольного положения». Поэтому она предлагает сделать участие в системе обязательным для системно значимых банков. Это камень в огород Сбербанка, чей зампред правления Александр Ведяхин на прошлой неделе заявил, что главный банк страны пока не планирует подключаться к системе.
  
• Наконец, четвёртое направление - это финансовая стабильность. Набиуллина объяснила это на примере своей любимой темы - рост закредитованности населения. Уже с октября вступят в силу правила, ограничивающие долговую нагрузку заёмщика. Если вы погрязли в кредитах, новый вам просто не дадут, чтобы вы не закапывали себя глубже.
  
• В свою очередь, замминистра финансов Алексей Моисеев рассказал, что когда в 2000-е годы финансовый рынок России активно развивался, главной задачей властей было привлечение иностранных фондов. Сейчас наступает качественно новый этап: нужно завоевать доверие простых россиян, частных внутренних инвесторов.
  

Зачем мне это знать

Российские власти признают, что по большинству показателей развития и устойчивости наша финансовая система не входит даже в первую сотню (!) в мире. Сейчас они уверяют, что поворачиваются лицом к простому российском инвестору. Особенно красноречиво говорят об этом планы перевести пенсии на самообеспечение из зарплат будущих пенсионеров. Введение ИПК позволит и обеспечить достойную пенсию, и поддержать развитие финансового рынка, уверен присутствовавший на встрече глава ВЭБ Игорь Шувалов.

В ходе слушаний депутаты и чиновники высказали немало предложений по совершенствованию трёхлетней стратегии. Например, вместо ИПК продвигать тему инвестирования и накопления через систему индивидуальных инвестиционных счетов (ИИС). Или, например, вместо запрета уличных табло с курсами валют продвигать обмен валюты на бирже, через брокерский счёт, где комиссия намного ниже.

Предправления МосБиржи Александр Афанасьев, например, предложил освободить от НДС покупку российского золота, сделав его альтернативой сбережения в долларах. Депутат Мартин Шаккум раскритиковал правительство за недостаточное внимание к финансовым технологиям. Какова будет от властей обратная связь на все эти и многие другие предложения, пока неизвестно.


По большому счёту

Стратегия на 2019-2021 годы - это второй подобный документ, правопреемник стратегии на 2016-2018 годы. Именно в рамках него последние годы происходили наиболее знаковые события в российской финансовой системе. Как то: зачистка рынка от «недобросовестных игроков», новая система санации проблемных банков, ужесточение надзора, введение двух типов банковской лицензии, ограничения на рынке микрозаймов и даже включение малого бизнеса в систему страхования вкладов. Из нового документа должно быть в общих чертах понятно, что ждёт нас теперь.